궈진증권은 **스링자동차베어링(301550.SZ)**의 하모닉 감속기 시장점유율이 가파르게 상승할 것으로 전망했다. 이에 투자의견 **‘매수’**와 목표주가 222.12위안을 제시하며 강력한 성장 잠재력을 높게 평가했다.

동사는 중국의 주요 자동차 부품 제조사로, 베어링을 중심으로 6,000개 이상의 품목을 제조하는 능력을 갖췄다. 특히 ‘소규모 다품종 생산’ 방식에 특화된 기술력을 바탕으로 업계 주도주 입지를 굳히고 있다.

최근 테슬라는 1분기 내에 ‘옵티머스(Optimus) V3’ 모델을 공개하겠다고 발표했다. 일론 머스크 CEO는 올해 연간 100만 대 생산이 가능한 공장을 설립하여 본격적인 공급에 나설 계획을 밝혔다.

이러한 휴머노이드 상용화 흐름은 동사의 신사업인 하모닉 감속기 부문에 거대한 기회를 제공한다. 오랜 기간 자동차 부품 분야에서 입증된 동사의 기술력은 품질 신뢰도가 매우 높아 옵티머스의 핵심 부품으로 선정될 가능성이 크다.

동사는 글로벌 시장 공략을 위해 태국 제조 시설을 개조하여 하모닉 감속기 생산 능력을 확충했다. 지난 2월 관련 절차를 모두 완료함에 따라 본격적인 제품 공급이 시작될 것으로 보인다.

중국 내에서도 올해가 휴머노이드 상용화의 원년이 될 것이라는 기대감이 크다. 동사는 이를 발판 삼아 강력한 외형 성장을 이룰 것으로 기대된다.

지배주주 귀속 순이익은 2026년을 기점으로 폭발적인 성장이 예상된다.

**스링자동차베어링(301550.SZ)**은 전통적인 자동차 부품사에서 첨단 로봇 부품 기업으로 성공적인 체질 개선을 이뤄내고 있다.

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스링자동차베어링(301550.SZ) 휴머노이드 옵티머스 핵심 부품 공급, 목표가 222.12위안