궈터우증권은 바이웨이메모리를 메모리 솔루션 분야의 선두 기업이라고 평하며 투자의견 ‘매수’와 목표가 211.57위안을 제시했다. 2010년 설립된 동사는 중국 메모리 솔루션 선두 기업이다.
동사의 메모리 모듈 제품에는 임베디드 메모리, PC 메모리, 기업용 메모리, 모바일 메모리 등이 있다. 연구개발과 패키징 일원화 경영 모델에 힘입어 동사는 기술 사전 연구, 공정 검증, 양산 인도에 이르는 전체 산업사슬을 아우르고 있다.
[바이웨이메모리 핵심 사업 및 경쟁 우위]
| 구분 | 주요 내용 및 강점 |
| 제품 라인업 | 임베디드, PC, 기업용, 모바일 메모리 모듈 등 |
| 경영 모델 | 연구개발 및 패키징 일원화 (전체 산업사슬 통합) |
| 핵심 우세 | 고객 맞춤형 솔루션, 글로벌 생산력, 빠른 기술 피드백 |
| 적용 분야 | 휴대폰, 스마트 웨어러블, PC, 자동차 등 |
동사는 혁신적인 메모리 솔루션과 글로벌 생산력 구축을 바탕으로 시장점유율을 계속 높이고 있다. 이미 주요 고객과의 협력을 심화하면서 점차 더 많은 유명 고객의 체계에 진입하고 있다. 이에 따라 향후 시장점유율은 더욱 상승할 것으로 예상된다.
특히 메모리 산업이 슈퍼 사이클에 진입하면서 다운스트림 수요가 빠르게 증가하고 있다. 또한 중국 내 국산화 추진이 계속되면서 동사 성장에 유리한 환경이 조성될 것으로 전망된다. 이외에도 선진 패키징 협력을 동력으로 삼아 제2의 성장기를 열어갈 것으로 기대된다.
[2025~2027년 지배주주 귀속 순이익 전망]
| 결산년도 | 지배주주 귀속 순이익(예상) | 비고 |
| 2025년 | 8.7억 위안 | 실적 성장 본격화 |
| 2026년 | 32.9억 위안 | 전년 대비 대폭 증가 예상 |
| 2027년 | 33.2억 위안 | 견고한 이익 수준 유지 |
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 폭발적인 성장을 기록할 것으로 예상된다. 궈터우증권은 동사가 메모리 업황 회복과 기술적 우위를 바탕으로 기업 가치를 재평가받을 것으로 판단했다.
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