궈타이하이퉁증권은 지정학적 리스크 가중에 **가오더적외선(002414.SZ)**의 실적 성장 기대감이 상당하다며 투자의견 비중확대와 목표가 32.39위안을 제시했다. 동사는 중국의 주요 적외선 열화상 기술을 핵심으로 하는 하이테크 기업으로 군용 적외선 장치와 민간용 적외선 설비 등을 생산한다.
글로벌 군사 긴장감에 따른 방산 업황 활력
올해 들어 전 세계적인 군사적 긴장감 고조로 군수 업계의 업황이 기대 이상의 활력을 띠고 있다. 미국이 베네수엘라, 이란 등과 교전하며 본격적인 군사적 행동에 나섰고, 이 분위기가 전 세계로 확산하고 있다. 군사적 긴장감이 당분간 높은 수준을 유지할 가능성이 높아 방산 기업에 주요한 실적 성장 동력을 제공할 것으로 보인다.
무기 체계 변화 및 적외선 센서 수요 확대
특히 무기 체계의 변화가 가속화되면서 적외선 열화상 설비 수요가 크게 늘어날 것으로 보인다. 기존 미사일 등에 탑재되던 적외선 센서가 차량이나 기타 무기 체계에 본격 탑재되기 시작했다. 군사적 긴장감 고조로 글로벌 해외 방산 제품 수요도 빠르게 늘어 적외선 열화상 장비 및 설비 수요는 대폭 늘어날 전망이다.
민간용 수요 및 미래 성장 동력
민간용 수요 측면에서도 신에너지 자동차 보급 확대 및 자율주행 기술의 본격 상용화 단계 진입 기대감이 존재한다. 더 많은 적외선 열화상 센서 수요가 발생하여 동사에 주요한 실적 성장 동력을 제공한다. 전 세계적인 군사적 긴장감이 고조되는 분위기 속에서 동사에는 강한 실적 성장 기회가 될 수 있다.
가오더적외선 주당순이익(EPS) 전망
| 항목 | 2025E | 2026E | 2027E |
| EPS (위안) | 0.19 | 0.27 | 0.32 |
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