화진증권은 다오퉁테크의 2025년 연간 실적이 고성장할 것으로 전망했다. 이에 따라 투자의견 매수를 유지하며 기업의 성장 잠재력을 높게 평가했다.
1. 2025년 실적 예상치 및 성장률
다오퉁테크는 AI 전면 포용 전략을 통해 실적 고성장을 실현했다. 특히 비경상 손익을 제외한 순이익 성장세가 두드러지며 운영 효율이 지속적으로 상승하고 있다.
[2025년 연간 및 4분기 실적 전망]
| 구분 | 예상 수치 (억 위안) | 전년 대비 증감 | 비고 |
| 지배주주 귀속 순이익 | 9.0 ~ 9.3 | 40% ~ 45% | 연간 기준 |
| 비경상 제외 순이익 | 8.7 ~ 9.0 | 61% ~ 66% | 실질 수익성 강화 |
| 4분기 예상 순이익 | 1.67 ~ 1.97 | 67% ~ 97% | 전분기비 -22~-34% |
2. 핵심 사업 전략 및 시장 경쟁력
동사는 중국 자동차 애프터서비스 시장의 종합 진단 분야 선두 기업이다. 스마트 차량 진단 단말과 스마트 에너지 허브 사업을 기반으로 글로벌 고객에게 스마트화 서비스를 제공하고 있다.
- AI 혁신: AI를 동력으로 하는 스마트화 혁신과 조직 능력 건설을 통해 운영 효율을 극대화했다.
- 사업 확장: 스마트 검측, 신에너지 충전기, 체화지능 분야로의 사업 확대가 가시적인 성과를 내고 있다.
- 북미 시장 확대: 미국의 2대 전략적 고객으로부터 수주를 연이어 획득하며 북미 충전 시장 점유율 상승이 기대된다.
3. 중장기 재무 및 가치 평가 전망
향후 3년간 매출과 순이익 모두 견조한 두 자릿수 성장세를 이어갈 것으로 보인다.
[다오퉁테크 주요 재무 지표 전망]
| 항목 | 2025년(E) | 2026년(E) | 2027년(E) |
| 매출액 (억 위안) | 50.41 | 62.89 | 76.05 |
| 매출 증가율 (%) | 28.2% | 24.8% | 20.9% |
| 지배주주 순이익 (억 위안) | 9.17 | 12.06 | 15.04 |
| 순이익 증가율 (%) | 43.1% | 31.5% | 24.7% |
| EPS (위안) | 1.37 | 1.8 | 2.24 |
| PER (배) | 28.4 | 21.6 | 17.3 |
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