궈타이하이퉁증권은 궈타이인터내셔널이 전통적인 의류 무역의 안정성과 차세대 배터리 소재인 리튬비스마이드(LiTFSI)의 성장 잠재력을 동시에 확보했다고 분석하며 투자의견 ‘비중확대‘와 목표가 11.52위안을 제시했습니다. 동사는 자회사를 통한 기술 혁신으로 2차전지 소재 기업으로의 체질 개선에 성공했다는 평가를 받고 있습니다.
[궈타이인터내셔널 사업 부문별 현황 및 전망]
| 사업 부문 | 주요 내용 및 경쟁력 | 향후 전망 |
| 의류 무역 | 베트남, 미얀마 등 동남아 대리 수출 서비스 제공 | 공급망 재편 수혜 및 안정적 캐시카우 역할 |
| 배터리 전해액 | 자회사 루이타이신소재를 통해 기술력 확보 | 2024년 출하량 166만 톤 기록, 규모의 경제 달성 |
| 신소재 (LiTFSI) | 차세대 전해액 첨가제 LiTFSI 개발 및 양산 | 고성능·고안정성 배터리 수요 증가에 따른 수혜 |
동사의 의류 무역 사업은 글로벌 공급망 재편 과정에서 베트남과 미얀마 등지의 생산 기지를 활용해 외부 충격을 효과적으로 방어하고 있습니다. 특히 중국 의류 산업의 해외 점유율이 견조하게 유지되면서 본업에서의 안정적인 실적이 뒷받침되고 있습니다.
주목할 부분은 자회사 루이타이신소재를 통한 배터리 전해액 사업의 질적 성장입니다. 동사가 개발한 LiTFSI는 기존 전해질 대비 열적 안정성이 뛰어나 고성능 전기차와 에너지저장장치(ESS)용 배터리에 필수적인 소재로 자리 잡고 있습니다. 2026년 이후 글로벌 배터리 수요가 재차 폭발할 것으로 예상됨에 따라, 선제적인 생산 시설 확충은 동사의 시장 점유율 확대로 이어질 전망입니다.
[연도별 지배주주 순이익 및 성장 전망]
| 연도 | 지배주주 순이익 (억 위안) | 전년 대비 증감률 (%) |
| 2025년 (예상) | 11.9 | 7.59% |
| 2026년 (예상) | 12.5 | 5.04% |
| 2027년 (예상) | 13.1 | 4.80% |
현재 중국 내 전해액 시장은 가격 경쟁이 심화되고 있으나, 궈타이인터내셔널은 고부가가치 제품인 LiTFSI 비중을 높여 수익성을 방어하고 있습니다. 궈타이하이퉁증권은 동사의 2026년 예상 실적에 목표 PER 15배를 적용하여 시가총액 187.5억 위안 수준이 적정하다고 분석했습니다.
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