CICC는 중딩밀봉재의 사업 전반이 강력한 성장 기회를 맞이했다고 평가했다. 동사는 중국의 주요 특수 고무 제조사로, 기존 자동차 부품 사업을 넘어 냉각 솔루션과 휴머노이드 부품 등으로 다운스트림 산업을 성공적으로 확대했다.
동사는 자동차 부품 업계의 주도주로서 탄탄한 입지를 굳히고 있다. 동사의 특수 고무는 자동차 섀시 및 주요 부품에 적용되며, 특히 경량화와 내열성 측면에서 시장 경쟁력을 인정받았다. 이러한 기술적 우위는 향후 실적 성장의 핵심 동력이 될 전망이다.
또한, 에너지저장시스템(ESS)과 인터넷 데이터 센터(IDC)를 겨냥한 냉각 솔루션 사업 확장에 집중하고 있다. 최근 시장의 주류로 부상한 액체 냉각 방식의 솔루션 능력을 보유하고 있어, 데이터 센터 증설 및 에너지 저장 수요 증가에 따른 직접적인 수혜가 예상된다.
최근에는 휴머노이드 관절 부품 분야로 사세를 확장하며 차세대 성장 동력을 확보했다. 기존 고무 실링 기술을 로봇 정밀 부품에 이식하여 실적 성장의 폭을 넓히고 있어 투자자들의 높은 관심이 필요하다.
중딩밀봉재 주요 사업 포트폴리오 및 경쟁력
| 사업 부문 | 주력 제품 및 기술 | 핵심 경쟁력 및 시장 지위 |
| 자동차 부품 | 특수 고무, 섀시 부품 | 제품 경량화 및 고내열성 확보 (주도주) |
| 냉각 솔루션 | ESS·IDC용 액체 냉각 시스템 | 액체 냉각 방식의 주류화에 따른 수혜 |
| 휴머노이드 | 로봇 관절용 정밀 부품 | 신성장 동력 확보 및 사업 다변화 |
CICC 제시 향후 수익 전망 (EPS)
CICC는 동사의 신사업 안착과 기존 사업의 안정적 성장을 바탕으로 다음과 같은 주당순이익(EPS) 전망치를 제시했다.
| 구분 | 2025년 (예상) | 2026년 (예상) | 2027년 (예상) |
| EPS (위안) | 1.25 | 1.43 | 1.50 |
| 증감률 | – | +14.40% | +4.90% |
투자의견 및 목표가 요약
| 항목 | 내용 |
| 종목명(코드) | 중딩밀봉재(000887.SZ) |
| 투자의견 | 아웃퍼폼 |
| 목표가 | 28.51위안 |
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