창장증권은 **홍로철구조물(002541.SZ)**의 2025년 실적이 시장 컨센서스에 부합하며 안정적인 성장세를 증명했다고 평가했다.
지난해 동사의 철 구조물 생산량은 502.07만 톤으로 전년 대비 11.3% 증가했다. 특히 4분기 생산량은 141.05만 톤을 기록하며 전년 동기 대비 11.9% 늘어났다. 인프라 경기 둔화 우려에도 불구하고, 주요 국가 프로젝트와 산업계의 시설 투자 수요를 성공적으로 확보하며 출하량을 크게 늘린 결과로 분석된다.
무엇보다 업계의 주목을 받는 지점은 동사의 ‘용접 로봇’ 도입 성과다. 홍로철구조물은 업계 내 스마트 팩토리 전환의 선두주자로, 고성능 용접 로봇을 현장에 투입하여 인건비 절감과 공기 단축이라는 두 마리 토끼를 잡았다.
홍로철구조물(002541.SZ) 2025년 생산 실적 및 2026년 전망
| 구분 | 2024년 실적 | 2025년 실적 | 2026년 전망(E) |
| 연간 생산량 | 451만 톤 | 502.07만 톤 | 560만 톤+ |
| 전년 대비 증감률 | – | +11.3% | +12% 내외 |
| EPS(위안) | 0.82 | 0.89 | 1.12 |
| PER(배) | 18.2 | 23.2 | 14.7 |
현재 동사가 운용 중인 용접 로봇의 성능이 입증되면서, 동일 업계는 물론 타 산업군에서도 해당 로봇에 대한 구매 문의와 수요가 급증하고 있다. 이는 홍로철구조물이 단순 제조사를 넘어 지능형 제조 솔루션 기업으로 진화하고 있음을 시사하며, 향후 로봇 사업이 핵심 수익원으로 자리 잡을 가능성이 크다.
최근 2026년 1월 주가 흐름 역시 이러한 성장 기대감을 반영하며 강한 반등세를 보이고 있다. 주력 사업인 철 구조물의 안정적인 현금 흐름과 신사업인 로봇 분야의 확장성이 결합되어 중장기적 기업 가치 제고가 기대된다.
2025년 지배주주 귀속 순이익은 약 7.7억 위안 수준으로 추정되며, 2026년에는 용접 로봇의 대외 판매 및 공정 효율화 가속으로 EPS 1.12위안 수준의 실적 개선이 가능할 것으로 전망된다.
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