둥우증권은 최근 중국 광통신 선두 기업에 광모듈 AOI(자동광학검사) 설비 대량 납품에 성공한 아오터웨이(688516.SH)에 대하여 투자의견 매수를 유지했다.
공시에 따르면 동사의 자회사 아오터웨이커신은 최근 중국 광통신 선두 기업의 태국 생산기지에 다수의 광모듈 광학검사설비를 대량 납품했다. 동사의 AOI 설비는 이미 국내외 광통신 분야 고객으로부터 기술력을 인정받고 있으며, 연이어 주요 기업들과 구매 계약을 수주하고 있다.
아오터웨이 광모듈 검사설비 핵심 기술 특징
이번에 납품된 설비는 AI와 고정밀 센서 기술이 집약된 제품으로, 광모듈 생산의 효율성과 정확도를 극대화했다.
- 구동 방식: 리니어 모터 구동을 채택하여 높은 정밀도와 빠른 검사 속도를 구현했다.
- 3D 검사 기술: 3D 스마트 라인 스펙트럼 공초점 센서를 통해 다층 스캐닝 및 형태 데이터 생성이 가능하다.
- 스마트 연산: 심도 학습(Deep Learning) 스마트 연산법을 적용하여 각종 결함을 정확하게 판별한다.
- 검사 항목: 3D 검사와 연산법을 기반으로 미세 결함 검사 및 고도의 측량을 실시한다.
향후 실적 전망 및 주요 지표
광모듈은 AI 연산력 산업의 스케일 아웃 아키텍처에 필수적인 핵심 모듈이다. AI 산업의 비약적인 발전과 함께 광모듈 수요가 지속적으로 증가함에 따라 동사의 성장 기회도 뚜렷해질 것으로 전망된다.
| 구분 | 2025년 (E) | 2026년 (E) | 2027년 (E) |
| 지배주주 순이익 (억 위안) | 6.79 | 6.07 | 6.40 |
| 순이익 증감률 | -46.67% | -10.55% | 5.48% |
| EPS (위안) | 2.15 | 1.93 | 2.03 |
| PER (배) | 24.87 | 27.80 | 26.36 |
아오터웨이는 기존 태양광 장비 중심의 포트폴리오에서 반도체 및 광통신 검사 장비로 사업 영역을 성공적으로 확장하고 있다. 특히 글로벌 공급망 재편에 따른 해외 생산기지 증설 수요를 선점하며 시장 지배력을 강화하고 있다.
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