화신증권은 해외 사업 성장 기대감이 큰 **장난몰드앤플라스틱(000700.SZ)**에 대해 투자의견 매수를 유지했다.
장난몰드앤플라스틱은 중국 주요 자동차 외장재 생산 기업이다. 동사는 플라스틱 및 신소재를 활용한 자동차 외장재를 생산하며, 기존 철강 제품을 대체하는 제품을 통해 시장점유율을 빠르게 확대하고 있다.
특히 신에너지 자동차(EV) 비중이 상승함에 따라 차량 경량화가 핵심 경쟁력으로 부상했다. 이에 동사의 외장재 신소재 수요는 빠르게 증가하는 추세이며, 중국 자동차 업계의 핵심 공급사로 자리매김했다.
동사는 글로벌 시장 공략에도 집중하고 있다. 벤츠, 아우디 등 외국계 기업의 중국 지사에 제품을 공급하며 품질을 검증받았다. 이를 바탕으로 외국계 주요 자동차 제조사의 핵심 공급자로 성장했다.
실제 동사는 2019년 테슬라의 외장재 공급자로 선정됐다. 이후 멕시코 공장을 통해 북미 지역 자동차 제조사에 제품을 공급 중이며, BMW 멕시코 지사도 고객사로 확보했다. 이를 토대로 세계 최대 자동차 시장인 북미 공략을 가속화하여 해외 사업 규모는 빠르게 성장할 전망이다.
또한 장난몰드앤플라스틱은 로봇 부품 시장에도 진출했다. 동사의 소재는 로봇의 경량화를 이끌 주요 부품으로 인식되는 만큼 신성장 동력으로서 꾸준한 관심이 필요하다.
장난몰드앤플라스틱 해외 실적 및 전망
| 구분 | 2024년 실적 (억 위안) | 전년 대비 증감률 (%) |
| 멕시코 생산 시설 순이익 | 3.63 | 190.42% |
| 구분 | 2025년(예상) | 2026년(예상) | 2027년(예상) |
| 지배주주 귀속 순이익 (억 위안) | 4.7 | 6.1 | 7.1 |
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