중국인허증권은 **콴퉁둥리정보(301236.SZ)**의 소프트웨어와 하드웨어 사업 모두 안정적인 성장세를 기록 중이라 평가했다. 동사가 화웨이의 하모니(Harmony) 운영체제(OS) 생태계의 핵심 파트너로서 입지를 굳히고 있다는 점을 강조하며 투자의견 추천을 제시했다.
소프트웨어: ‘하모니 OS’ 국산화 전환의 최대 수혜
동사는 중국의 주요 소프트웨어 서비스 기업이다. 하모니 OS를 기반으로 한 소프트웨어 제작, 디지털 솔루션, 산업별 맞춤형 서비스를 제공한다. 현재 중국 내 소프트웨어 국산화 전환 분위기 속에서 폭발적인 성장 기회를 맞이했다. 하모니 OS 생태계 확장에 따른 디지털 솔루션 수요는 앞으로도 꾸준히 증가할 전망이다.
하드웨어: AI 서버 및 AI PC 시장 점유율 확대
하드웨어 사업에서도 강한 성장 동력을 확보했다. AI 시대에 발맞춰 대규모 서버 수요가 급증하는 가운데, 동사는 자체 개발한 AI 서버를 공급하며 IT 솔루션 사업과 연계해 성과를 내고 있다.
AI PC 사업의 성장세도 독보적이다. 동사의 자체 브랜드인 **기계혁명(MECHREVO)**의 수요가 지속적으로 늘고 있다. 중국 내 AI PC 침투율이 급격히 상승함에 따라 동사의 공급량도 동반 상승할 것으로 보인다. 또한 정부 및 국영기업의 IT 인프라 구축과 휴머노이드 관련 OS 구축 참여 등 사업 영역을 전방위로 확대하고 있다.
콴퉁둥리정보(301236.SZ) 실적 추이 및 전망
| 구분 | 2025년(예상) | 2026년(예상) | 2027년(예상) | 전년비 증감 |
| 지배주주 귀속 순이익 | 3.59억 위안 | 4.85억 위안 | 6.51억 위안 | 99.1% / 35.1% / 34.2% |
| EPS(주당순이익) | 0.38위안 | 0.51위안 | 0.68위안 | 34.2%(27년 기준) |
| PER(주가수익비율) | 122.47배 | 90.66배 | 67.54배 | -25.1% / -25.5% |
| AI PC 침투율 전망 | 34% (2025년) | 52% (2026년) | – | 18.0% |
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