장강증권은 강봉리튬그룹(002460.SZ)의 2024년 수익성이 일부 개선될 것으로 전망했다.
2023년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 49.47억 위안으로 전년 대비 75.87% 감소했고, 2023년 4분기 -10.63억 위안으로 적자로 전환되었으며, 24년 1분기에도 -4.39억 위안을 기록하며 적자가 지속됐다.
2023년 동안 회사의 리튬염 생산량은 10.43만 톤으로 전년 대비 7% 증가했고, 판매량은 10.18만 톤으로 5% 증가했습니다.
그러나 평균 판매 가격은 톤당 약 24만 위안으로 32% 하락했다.
리튬염 사업의 연간 매출 총이익률은 12.53%로 전년 대비 43.58%p 하락했다.
동사는 2023년 동안 자산 감액 손실 16.39억 위안을 기록했으며, 이는 리튬 제품의 높은 재고와 가격 급락 때문이다.
23년 연말 리튬염 재고량은 7240톤으로 전년 대비 51% 증가했고, 저장 배터리 재고량은 3286 MWh로 전년 대비 278% 증가했다.
2023년 4분기 처음으로 적자를 기록했다.
4분기 매출 총이익률은 1.39%로 전 분기 대비 3.55%p 하락했고, 순이익률은 -17.89%로 전 분기 대비 18.32%p 하락했다.
수익악화의 주요인은 리튬염의 낮은 자급률과 함께 높은 정제 비용으로 손실폭이 확대되었다.
2024년에는 리튬염 자급률을 높아지길 기대하고 있다.
Mt Marion 광산의 비용 개선, 저비용 CO 염호의 생산 증가, 그리고 Goulamina 프로젝트의 가동으로 인한 비용 절감으로 수익성이 일부 개선될 것으로 전망된다.
searchmchina@searchmchina.com