카이위안증권은 **룽치테크(603341.SH)**가 AI 붐을 기회로 새로운 성장기에 진입할 것으로 전망하며 투자의견 ‘매수‘를 제시했다.

룽치테크는 제조자개발생산(ODM) 산업에 15년간 종사했으며, 2024년 스마트폰 ODM 글로벌 출하량 1위를 달성했다. 당시 매출은 464억 위안을 기록했다.

동사는 고강도 연구개발 투자, 글로벌화 운영 네트워크, 풀스택식 ODM 능력, 탄탄한 고객 기반 등에 힘입어 ‘1+2+X‘ 전략 실시를 가속화했다.

동사는 AI 단말의 시장 침투율 상승 및 ODM 비율 상승에 수혜를 보며 새로운 성장 주기를 열어가고 있다.

특히 AI 안경 분야가 빠르게 성장하고 있다. 올해 2분기 글로벌 판매량은 222% 급증했다.

기관	전망 기간	AI 안경 출하량	시장 규모
Wellsenn XR	2035년	14억 개	천억급 블루오션

국내외 인터넷, IT, 자동차 제조업체 등 다수 기업이 AI 안경 시장에 빠르게 진입하고 있다.

선두 진입: 동사는 일찍이 경쟁에 뛰어든 업체이다. 글로벌 선두 기업과 협력하며 현상급 히트상품을 구축했다. 2024년 출하량은 200만 개 이상을 기록했다.
경쟁력 강화: SIP 패키징은 2026년 연말 가동이 예상되며, 이를 바탕으로 제품군과 국내외 고객 확대가 기대된다.
미래 전략: 동사는 산업사슬의 선두 기업과 계속 전략적 협력을 추진할 것이다. ‘제조+생태‘의 경쟁력을 구축해 스마트 안경 분야에서 선두의 입지를 차지하기 위해 계속 노력할 것이다.

룽치테크의 향후 지배주주 귀속 순이익, EPS, 및 PER은 다음과 같이 예상된다.

제휴 콘텐츠 문의 02-6205-6687

룽치테크(603341.SH), AI 안경 ODM 1위, 새로운 성장기 진입, ‘매수’