동팡증권은 **인룬기계(002126.SZ)**가 **인수합병(M&A)**을 통해 인터넷 데이터 센터(IDC) 열 관리 서비스 분야 경쟁력을 대폭 강화했다며 **투자의견 ‘매수’**를 유지했고 목표가 44.46위안을 제시했다.
액체 냉각 솔루션 기업 ‘선란’ 인수
최근 동사는 ‘선란’ 인수 계획을 공개했다. 동사는 1.33억 위안을 투자해 지분 인수 및 증자 방식을 통해 지분 55% 이상을 인수한 뒤, 재무제표에 포함할 계획이다.
**’선란’**은 액체 냉각 솔루션 서비스 기업으로 IDC 액체 냉각 솔루션 분야 주도주 중 하나로 꼽힌다. ****
- 주요 기술: 냉각판 방식과 액침 냉각 방식 모두 서비스가 가능하며, 통제 장치는 쿨런트 분배 장치(CDU), 항온항습기, 열파이프 백플레인, 열파이프 열 간격 냉각기, 인버터 액체 펌프 냉매 열 간격 냉각기 등에서 사용된다.
- 실적 안정성: 2024년과 2025년 순이익 창출에 성공했고 순이익률도 20% 중반대를 기록할 만큼 안정적인 실적 성장세를 기록하는 기업이다.
사업 경쟁력 대폭 강화 전망
동사의 사업 호환성은 매우 높다. 동사는 IDC, 에너지저장시스템(ESS) 시설, 자동차, 로봇 등의 냉각 부품 및 종합 솔루션 서비스를 제공하는 기업인 만큼, ‘선란’ 인수 이후 동사의 냉각 솔루션 서비스 사업 경쟁력이 크게 강화될 것으로 보인다.
특히 **’선란’**을 토대로 IDC 액체 냉각 솔루션 능력을 갖춰, IDC 냉각 솔루션 시장 경쟁력을 대폭 강화할 것으로 예상돼 동사에 대해 꾸준한 관심을 갖길 권고한다.
인룬기계(002126.SZ) 실적 전망: EPS
2025년~2027년 인룬기계의 EPS는 다음과 같이 예상된다.
| 구분 | 2025년 (예상) | 2026년 (예상) | 2027년 (예상) |
| EPS (위안) | 1.14 | 1.51 | 1.93 |
제휴 콘텐츠 문의 02-6205-6687