노무라는 우시앱텍(야오밍캉더, 02359.HK)의 강한 연구개발 실력이 시장 기회를 잡는 데 도움이 될 것이라고 분석하며 투자의견 ‘매수‘를 유지하고 목표가를 132.8HKD로 상향했다.
📈 이익 및 매출 전망 조정
노무라는 2025년 10월 매각한 CRO 사업과 야오밍연합(02268.HK) 보유 지분 축소 등 요인을 반영하여 전망치를 조정했다.
| 구분 | 2025년 이익 전망치 조정 | 2026년 이익 전망치 조정 | 2026년 매출 전망치 조정 |
| 증감 (%) | -5.5% (하향) | +0.7% (상향) | +1.5% (소폭 상향) |
📊 수주 규모 및 성장세 시각화
우시앱텍은 누적 프로젝트 수와 수주 규모에서 강한 성장세를 보였다.
- 누적 프로젝트 수: 2025년 9월 말까지 동사의 누적 프로젝트 수는 3,430건으로 2021년의 약 3배를 기록했다.
- 누적 수주 규모: 598.8억 위안이다.
- 3분기 신규 수주: 올해 3분기 신규 수주 규모는 153억 위안으로 전년 동기 대비 32% 증가했다.
💰 목표가 상향
상기 요인들을 고려해 노무라는 우시앱텍의 목표가를 기존의 130.63HKD에서 132.8HKD로 상향했다.
| 구분 | 기존 목표가 (HKD) | 상향 목표가 (HKD) |
| 목표가 | 130.63 | 132.8 |
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