첸허웨이예(603027.SH)의 채널 확대 및 타 도시 시장 확대를 긍정적으로 평가하며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
동사 내부에서는 계속 장기주의를 강조하고 있으며 조미료 전략에 주력하고 세부시장 발전 기회를 적극 탐색하고 있다.
현재 동사 브랜드 우세는 아직 제품 판매량에 완전히 반영되지는 않은 상황이며, 향후 동사는 제품의 질을 지향점 삼아 높은 질과 높은 가격, 높은 질과 중고가 전략을 견지하면서 최종시장 건설을 강화하고 판매 약점을 보완하며 시장점유율을 계속 확대할 것으로 전망된다
이와 동시에 동사는 글로벌화도 심화 추진하고 있다.
동사는 해외 시장을 조사하면서 향후 해외 시장 개발을 계획 중이며, 특정 제품으로 시장을 공략하며 사업 규모를 계속 키워 나갈 것으로 기대된다.
동사는 시장 전면 진출을 견지하며 실적 성장의 내생적 동력을 계속 강화할 것이며 향후 높은 질의 발전을 실현할 것으로 예상된다.
특히 동사는 시장에서 무첨가 수혜를 받고 안정세로 접어든 후 내부적으로 채널과 조직 전략을 최적화하고 있다.
이러한 노력 속에서 동사는 채널 확대와 타 도시 시장 개척을 실현하며 향후에도 규모의 성장을 지속할 수 있을 것으로 보인다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 6.25억/7.62억/8.99억 위안으로 전년 대비 17.8/21.9/18.1% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.61/0.74/0.88위안으로 예상되며 PER은 25.9/21.3/18배다.
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