글로벌 AIoT 솔루션 선두 주자
둥우증권은 AIoT 생태를 계속 확장하고 있는 **러신테크(688018.SH)**에 투자의견 **‘매수’**를 제시했다.
동사는 글로벌 선두의 AIoT 솔루션 방안 제공업체로 사물인터넷 분야의 전문 칩 설계와 전체 솔루션 방안 제공에 주력하고 있다. 동사는 **‘연결+처리’**를 주요 방향으로 고객에게 AIoT SoC 및 관련 소프트웨어를 제공하고 있다.
자체 개발한 칩, 운영체제, 툴체인, 개발 프레임 등을 바탕으로 동사는 다양한 응용 분야와 솔루션 방안을 구축했다. 현재 동사의 제품라인은 이미 스마트 가구, 스마트 조명과 더불어 공업 제어 등 다양한 사물인터넷 핵심 분야를 커버하고 있다.
핵심 경쟁력 구축 및 기술력 확보
2025년 동사는 안정적인 매출 구조를 유지할 것이며 이는 매출의 안정적인 성장을 보장해 줄 것이다.
동사는 기술력과 제품력이 우수한 기업이다.
- 하드웨어 방면에서는 제품의 자체 연구개발을 견지하며 와이파이 MCU에서 AIoT로 확장하고 있다.
- 소프트웨어 방면에서는 ‘시스템+소프트웨어+생태’ 결합을 통해 핵심 경쟁력을 구축했다.
현재 와이파이 6E 기술은 이미 연구개발에 성공한 상태이며, 이후 와이파이7 제품라인을 위한 기술 비축을 계속 추진할 예정이다.
동사가 AI 방면 시장에서 성장 잠재력을 지니고 있고, 와이파이 MCU, AIoT 분야가 동사에 제2의 성장기를 가져올 것으로 예상되는 만큼 이후 동사의 실적도 안정적인 증가가 기대된다.
2025~2027년 실적 전망
2025~2027년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 다음과 같이 증가할 것으로 예상된다.
| 연도 | 지배주주 귀속 순이익 (억 위안) | 전년 대비 증감률 |
| 2025년 | 5.42억 위안 | 59.81% |
| 2026년 | 8.09억 위안 | 49.27% |
| 2027년 | 10.46억 위안 | 29.18% |
같은 기간 EPS와 PER 예상치는 다음과 같다.
| 연도 | EPS (위안) | PER (배) |
| 2025년 | 3.24위안 | 48.42배 |
| 2026년 | 4.84위안 | 32.44배 |
| 2027년 | 6.26위안 | 25.11배 |
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