둥하이증권은 **광주금발테크놀로지(600143.SH)**가 화학공업 신소재 플랫폼형 기업으로 성장했다고 평하며 투자의견 **‘매수’**를 제시했다.
1993년 설립되어 2004년 상하이증권거래소에 상장한 동사는 **‘변성 플라스틱 대표주’**로 불린다. 이후 동사는 산업사슬을 종과 횡적 방향으로 확대하며 다수 화학공업 신소재 분야에 진출했다.
동사 제품은 AI 서버, 휴머노이드, 신에너지 자동차, 저공경제 등 첨단 테크놀로지 산업 분야 응용에 성공했으며, 수요 추적형 기업에서 혁신 주도형 기업으로 전환했다.
해외 확장 및 실적 개선
- 해외 거점: 동사는 현지화 공급과 서비스 우세를 바탕으로 다운스트림 가전, 자동차 고객의 해외 진출 추세를 따르고 있으며 현재 인도, 미국, 독일, 말레이시아, 베트남, 스페인, 인도네시아 등에 기지를 보유하고 있다.
- 신규 거점: 폴란드, 남아프리카에 해외 기지를 건설 중이다.
2025년 1~3분기 매출은 496.16억 위안으로 전년 동기비 22.62% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 10.65억 위안으로 55.86% 증가했다. 경영성 현금흐름은 23.2억 위안으로 전년 동기비 58.21% 증가했다. 동사의 변성 플라스틱 일원화 경쟁력은 확고하며 첨단소재도 양적 성장을 지속하고 있다. 해외시장의 침투율을 계속 높임과 더불어 내부 경영의 질도 계속 향상할 것으로 기대된다.
주요 재무 전망 및 평가
| 구분 | 2025년 | 2026년 | 2027년 |
| 지배주주 귀속 순이익 (억 위안) | 14.16 | 17.39 | 22.37 |
| 전년 대비 증감률 (%) | 71.68% | 22.83% | 28.64% |
| EPS (위안) | 0.54 | 0.66 | 0.85 |
| PER (배) | 35.01 | 28.51 | 22.16 |
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 14.16억/17.39억/22.37억 위안으로 전년 대비 71.68/22.83/28.64% 증가할 것으로 예상됐다. 같은 기간 EPS는 각각 0.54/0.66/0.85위안으로 예상되며 PER은 35.01/28.51/22.16배가 된다.
제휴 콘텐츠 문의 02-6205-6687