화안증권은 **신둥롄커마이크로시스템(688582.SH)**의 분기 실적 변동이 장기 추세에 영향을 미치지 않을 것이라고 전망하며 투자의견 **‘매수’**를 유지했다.
| 구분 | 2025년 1~3분기 실적 (위안) | 전년 동기 대비 증감률 (%) |
| 매출 | 4.01억 | 47.73% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 2.39억 | 72.91% |
2025년 1~3분기 **신둥롄커마이크로시스템(688582.SH)**의 매출은 4.01억 위안으로 전년 동기비 47.73% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 2.39억 위안으로 72.91% 증가했다. 1~3분기 **신둥롄커마이크로시스템(688582.SH)**의 경영 실적은 우수했고, 이에 따라 동사의 장기 발전 전망도 낙관적이라고 판단된다.
반면 3분기 **신둥롄커마이크로시스템(688582.SH)**의 매출은 전년 동기비 10.26% 증가, 지배주주 귀속 순이익은 3.43% 증가하는데 그쳤다. 3분기 실적 증가율은 앞선 2개 분기 증가율보다 둔화됐다. 매출 확정 속도에 영향을 받은 것으로 장기적으로 여전히 동사의 고성능 관성 센서 칩의 시장 침투 전망은 낙관적이다.
동사의 고성능 관성 센서 칩 다운스트림 시장 침투율이 높아지고, 최종 소비시장 고객으로부터 인정을 받고 있다. 동사는 민간용 시장 6축 칩(자동차용 6축 IMU)을 적극 추진하고 있으며 자율주행과 첨단 공업 등 분야 커버리지는 더욱 확대될 것으로 전망된다.
주요 재무 전망 및 평가
| 구분 | 2025년 (전년 대비 증감률) | 2026년 (전년 대비 증감률) | 2027년 (전년 대비 증감률) |
| 지배주주 귀속 순이익 (억 위안) | 3.21 (44.4%) | 4.83 (50.7%) | 6.45 (33.4%) |
| EPS (위안) | 0.8 | 1.2 | 1.6 |
| PER (배) | 70.15 | 46.57 | 34.9 |
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 3.21억/4.83억/6.45억 위안으로 전년 대비 44.4%/50.7%/33.4% 증가할 것으로 예상됐다. 같은 기간 EPS는 각각 0.8/1.2/1.6위안으로 예상되며 PER은 70.15/46.57/34.9배가 된다.
신둥롄커마이크로시스템(688582.SH) 투자의견 ‘매수’
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