중유증권은 에지 AI와 자동차 전자 사업을 가속화하고 있는 **아이웨이전자(688798.SH)**에 투자의견 **‘매수’**를 유지했다.
아이웨이전자는 최근 최대 19,013,200장의 전환사채를 발행할 계획이라고 밝혔다. 이를 통해 최대 19.01억 위안의 자금을 조달할 것으로 예상된다.
동사는 이 자금을 글로벌 연구개발 센터 건설 프로젝트, 에지 AI 및 관련 칩, 자동차용 칩, 운동 제어 칩 연구개발 및 산업화 프로젝트에 투자할 계획이다.
🚀 AI 및 자동차 산업 변화에 대응
AI 기술이 빠르게 발전하면서 스마트 단말 AI 연산 수요가 크게 증가했다. 이와 관련하여 구동 디지털-아날로그 혼합 칩은 동적 응답 정밀도, 에너지 효율 최적화 등 핵심 지표에서 업그레이드를 실현했다.
이와 동시에 자동차 산업 역시 전기화, 스마트화, 네트워크 연결 전환이 가속화됐다. 스마트 운전석, ADAS 등 핵심 분야의 자동차용 칩 성능과 집적도, 환경 적응성 등에 대한 요구가 높아졌다.
📊 최신 실적 및 전망
아이웨이전자의 1~3분기 매출은 21.76억 위안으로 전년 동기 대비 8.02% 감소했다. 그러나 지배주주 귀속 순이익은 2.76억 위안으로 54.98% 증가했다.
3분기 실적은 소비전자 시장이 성수기를 맞이한 것과 동사가 AI 안경 등 신제품으로 인한 성장 기회를 잘 포착하여 성장을 실현했다.
| 구분 | 매출 (억 위안) | 순이익 (억 위안) |
| 2025년 1~3분기 | 21.76 | 2.76 |
| 전년 동기 대비 증감 | -8.02% | 54.98% |
| 구분 | 3분기 매출 (억 위안) | 3분기 순이익 (억 위안) |
| 3분기 실적 | 8.07 | 1.19 |
| 전년 동기 대비 증감 | 2.83% | 37.93% |
| 전분기 대비 증감 | 10.59% | 28.94% |
중유증권은 2025년부터 2027년까지 아이웨이전자의 지배주주 귀속 순이익이 지속적으로 증가할 것으로 예상했다.
| 연도 | 순이익 전망 (억 위안) | 전년 대비 증가율 | EPS (위안) | PER (배) |
| 2025년 | 3.98 | 56.33% | 1.71 | 42.02 |
| 2026년 | 5.29 | 32.76% | 2.27 | 31.65 |
| 2027년 | 7.07 | 33.6% | 3.03 | 23.69 |
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