화신증권은 **신취안자동차마감재(603179.SH)**에 대해 투자의견 **’매수’**를 유지했다. 이 회사는 자회사를 설립해 로봇 분야로 진출할 계획을 밝혔다.

신취안자동차마감재의 2025년 1~3분기 주요 재무 성과는 다음과 같다.

3분기 매출은 안정적으로 증가했지만, 순이익률과 총이익률은 단기적으로 압박을 받았다고 분석됐다.

3분기 총이익률은 15.64%로, 전년 동기 대비 5.71%p 하락했고, 전분기 대비 1.2%p 하락했다.

총이익률이 하락한 주된 이유는 다음과 같다.

하지만 3분기 기간 비용률은 10.77%로, 전년 동기 대비 0.91%p 하락했다. 이는 판매 비용률과 재무 비용률이 효과적으로 통제되면서 전년 동기 대비 비용률이 개선된 결과이다.

한편, 신취안자동차마감재는 자회사 설립을 통해 신흥 분야인 로봇 산업에 진출할 계획이다. 이 회사는 스마트 로봇 분야에 뛰어들어 핵심 부품 연구개발, 설계, 제조, 판매를 계획하고 있다.

이러한 전략은 동사의 장기적으로 지속 가능한 발전에 긍정적인 전략적 의의를 지닌다고 평가됐다. 또한, 동사는 양질의 고객 확보와 글로벌화 추진으로 스마트 로봇 산업에 효과적으로 진출할 수 있을 것으로 전망된다.

신취안자동차마감재의 향후 3년간 실적 전망은 다음과 같다.

동사의 지배주주 귀속 순이익은 2025년 9.8억 위안, 2026년 12.43억 위안, 2027년 16.5억 위안으로 전년 대비 각각 0.4%, 26.7%, 32.8% 증가할 것으로 예상된다.

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신취안자동차마감재(603179.SH) 로봇 산업 진출로 성장 동력 확보, ‘매수’