둥팡증권은 퉁링비철금속(000630.SZ)의 구리 사업 성장 기대감이 상당하다며 **투자의견 ‘매수’**와 목표가 6.08위안을 제시했다.
- 동사는 중국 주요 구리 제련 기업 중 하나로 연간 구리 제련 능력은 170만 톤에 달한다.
- 특히 동사는 구리 광석의 매입부터 제련, 가공에 이르는 완전한 산업 능력을 갖춘 기업이다.
- 수익성 역시 동종 업계 경쟁사 대비 높다는 평가를 받는다.
구리 사업 성장 동력
동사는 다양한 구리 제품을 생산하는 만큼 동사의 실적 성장 기대감은 상당한 편이다.
1. 신흥 산업 수요 증가
- 동사의 구리 제품은 신에너지 자동차, 인공지능 데이터 센터(AIDC) 등 산업에서의 수요가 크게 증가하고 있다.
- 이로 인해 구리 제품 판매량은 꾸준한 증가세를 기록 중이다.
2. 구리 가격 안정성
- 글로벌 구리 업계의 공급이 단시간 내 급증할 가능성이 낮은 만큼 구리 가격은 대체로 안정적인 수준을 유지할 전망이다.
3. 생산 능력 확충 및 정책 부합
- 동사는 자회사를 토대로 구리 광석을 수급하고 있다.
- 동사의 주요 구리 광산인 **’미라도 광산’**의 2기 생산 시설 확충 작업이 진행 중이다.
- 동사는 친환경 에너지를 바탕으로 하는 구리 소재 생산·제련 시설을 확충하고 있다. 이는 정부의 정책 기조에 부합하며 구리 생산 능력은 크게 증가할 것으로 예상된다.
금 가공 사업 및 투자 권고
- 이 밖에도 동사의 금 가공 사업도 금 가격 고점 속 안정적인 성장세를 기록 중이다.
- 동사에 대해 꾸준한 관심을 갖길 권고한다.
예상 재무 지표
퉁링비철금속(000630.SZ) 예상 EPS
| 구분 | 2025년 (예상) | 2026년 (예상) | 2027년 (예상) |
| EPS (위안) | 0.27 | 0.38 | 0.43 |
- 2025년~2027년 EPS는 각각 0.27/0.38/0.43위안으로 예상된다.
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