중유증권은 **진구(002488.SZ)**의 3분기 수익성이 개선됐고 해외 시장점유율이 빠르게 상승할 것이라 예상하며 투자의견 ‘비중확대‘를 제시했다.

판매량 급증: 지난 10월 중국 신차 판매량 내 신에너지 자동차의 판매 비중이 처음으로 **50%**를 상회할 정도로 수요가 크게 늘었다. 이에 힘입어 3분기 동사의 자동차 휠 판매량은 전년 동기 대비 **44%**나 증가하며 강한 성장세를 보였다.

동사는 중국 주요 자동차 휠 제조사이다.

친환경 경량 휠: 동사는 니오븀 미세합금강 재료를 사용해 휠의 무게를 크게 줄인 브랜드 **’아바타 휠’**을 판매하며, 이는 시장에서 인지도가 높은 친환경 경량 휠로 분류된다.
신에너지차 협력: 동사는 무게에 민감한 신에너지 자동차 업계와 강한 협력 관계를 구축하고 있다.

동사는 해외 시장 진출을 새로운 실적 성장 동력으로 모색 중이다.

태국 거점 확보: 이르면 내년부터 동사의 태국 소재 시설에서 휠 제조가 가능할 것으로 보인다. 태국은 현재 중국 자동차 부품 기업들이 대거 진출해 글로벌 시장 주요 제조업 거점으로 성장했다. 동사 역시 태국 제조 시설을 통해 타이어, 자동차 제조사와 한층 더 긴밀한 협력 관계를 구축할 것으로 보인다.
글로벌 검증: 동사의 **’아바타 휠’**은 글로벌 시장에서도 낮은 무게로 글로벌 주요 자동차 기업으로부터 검증 단계에 돌입한 상황이다. 이르면 내년부터 동사의 해외 사업 매출이 폭발적으로 성장하는 기회를 맞이할 수 있어 꾸준한 관심을 가져야 할 필요가 있다.

2025년~2027년 **진구(002488.SZ)**의 지배주주 귀속 순이익과 EPS는 다음과 같이 예상된다.

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진구(002488.SZ) 신에너지차 휠 판매 급증, ‘비중확대’