다이와는 **샤오미그룹(01810.HK)**의 목표가를 기존의 **65.2HKD**에서 **54.6HKD**로 약 16% 하향했다. 투자의견은 ‘매수‘로 유지했다.
📉 3분기 실적 및 목표가 하향 배경
동사는 최근 3분기 실적을 발표했다.
| 구분 | 3분기 실적 (억 위안) | 전년 동기비 증감 (%) | 전분기 대비 증감 (%) |
| 매출 | 1,131 | 22.3% | -2.4% |
- 매출 평가: 매출은 시장 예상치인 1,125억 위안을 약간 상회했지만, 다이와의 예상치는 약간 하회했다.
- 하회 원인: 동사의 실적이 예상치에 못 미친 주요 원인은IoT 사업의 매출이 예상을 하회했기 때문으로 풀이된다. 기타 사업의 매출은 대체로 예상치에 부합했다.
🚀 전기차 및 IoT 사업 전망
- 메모리 공급: 동사는 이미 2026년 충분한 메모리 공급을 확보했으며, 첨단장치에 집중하며 메모리 가격 상승 압박을 완화할 방침이다.
- 전기차 사업: 전기차 사업은 이미 이익을 내기 시작했으며, 2025년 출하량은 40만 대를 돌파할 것으로 예상된다.
- IoT 성장 동력: IoT 사업의 이후 성장은 해외시장 확장에 달려있다고 판단된다.
이러한 점을 종합적으로 감안해 투자의견은 ‘매수‘로 유지했다.
샤오미그룹(01810.HK) 투자의견 매수, 목표가 54.6HKD
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