궈위안증권은 뤼디시에보(688017.SH)의 사업이 계속 확대되고 있다며 투자의견 **’비중확대’**를 유지했다. 동사는 로봇 산업 전반의 활기에 힘입어 사업 규모와 수익성을 확대하고 있다.
📈 매출 및 순이익 큰 폭 증가
2025년 1~3분기 동사 매출은 4.07억 위안으로 전년 동기 대비 47.36% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 0.94억 위안으로 59.21% 증가했다. 특히 3분기 매출은 1.55억 위안으로 전년 동기 대비 49.92% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 0.4억 위안으로 81.19% 증가했다. 동사의 실적이 크게 증가했으며, 3분기 실적이 돋보였다.
| 구분 | 매출 (억 위안) | 전년 동기 대비 변화율 | 지배주주 귀속 순이익 (억 위안) | 전년 동기 대비 변화율 |
| 2025년 1~3분기 | 4.07 | 47.36% | 0.94 | 59.21% |
| 2025년 3분기 | 1.55 | 49.92% | 0.4 | 81.19% |
| 구분 | 총이익률 | 총이익률 변화율 | 기간 비용률 | 기간 비용률 변화율 |
| 2025년 1~3분기 | 36.6% | -2.93%p | 17.14% | -4.26%p |
1~3분기 총이익률은 **36.6%**로 전년 동기 대비 2.93%p 하락했지만, 기간 비용률은 **17.14%**로 4.26%p 하락했다. 동사의 총이익률이 다소 하락했지만 원가 통제에 효과를 보이며 비용률도 하락했다.
🌐 사업 확장 및 성장 동력 확보
동사는 장기 기술 노하우와 과감한 전략을 바탕으로 사업 규모와 수익성을 확대하고 있다.
- 공업 로봇 분야: 신에너지 자동차 생산력 확대, 소비전자 산업 회복, 반도체 설비 국산화의 추세에 힘입어 발전 기회를 잡았다.
- 휴머노이드 분야: 실험실 연구부터 규모화 실시에 이르기까지 산업 추세를 따랐고, 관련 제품은 이미 선두 업체의 인정을 받았다.
이는 향후 동사가 발전을 지속할 수 있는 중요한 기반이 될 것으로 전망된다.
📊 2025~2027년 순이익 및 EPS 전망
| 연도 | 지배주주 귀속 순이익 (억 위안) | 전년 대비 증가율 | EPS (위안) | PER (배) |
| 2025년 | 1.2 | 112.84% | 0.65 | 230.65 |
| 2026년 | 1.79 | 49.39% | 0.97 | 154.39 |
| 2027년 | 2.57 | 43.82% | 1.4 | 107.35 |
2025~2027년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 1.2억 위안, 1.79억 위안, 2.57억 위안으로 전년 대비 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.65위안, 0.97위안, 1.4위안으로 예상된다.
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