**한더정보(300170.SZ)**는 인공지능(AI) 시대의 주요 수혜 기업으로 부각되며 실적 성장 기대감이 상당하다는 평가이다. 이에 산시증권은 투자의견을 ‘매수‘로 유지했다.
📈 1~3분기 실적 호조 및 3분기 순이익 증가
한더정보는 2025년 1~3분기에 전반적인 사업 호조세를 보이며 매출과 순이익이 모두 증가했다.
- 1~3분기 매출은 24.39억 위안으로 전년 동기 대비 3.67% 증가했다.
- 1~3분기 지배주주 귀속 순이익은 1.45억 위안으로 전년 동기 대비 6.96% 증가했다.
특히 3분기 실적에서는 순이익의 증가세가 두드러졌다.
- 3분기 매출은 8.64억 위안으로 전년 동기 대비 3.91% 증가했다.
- 3분기 지배주주 귀속 순이익은 6,000만 위안으로 전년 동기 대비 15% 증가했다.
한더정보 분기별 실적 변화
| 구분 | 매출 (억 위안) | 전년 동기 대비 증감 (%) | 지배주주 귀속 순이익 (억 위안) | 전년 동기 대비 증감 (%) |
| 1~3분기 | 24.39 | 3.67% | 1.45 | 6.96% |
| 3분기 | 8.64 | 3.91% | 0.6 | 15% |
📊 사업 부문별 매출 및 AI 성장 동력
한더정보는 중국 주요 종합 IT 솔루션 서비스를 제공하는 기업으로, 산업계와 기업을 대상으로 디지털화 전환 서비스를 제공한다. 1~3분기 세부 사업별 매출은 다음과 같다.
한더정보 1~3분기 세부 사업별 매출
| 사업 부문 | 매출 (억 위안) | 전년 동기 대비 증감 (%) |
| 산업계 디지털화 전환 사업 | 8.33 | 13.58% |
| 재무 디지털화 전환 사업 | 5.77 | 4.55% |
| ERP 사업 | 7.48 | -4.95% |
| 정보기술 아웃소싱(ITO) 서비스 사업 | 2.72 | 0.00% |
ERP 사업의 매출 감소는 동사가 사업부를 조정하고 축소한 점을 감안하면, 1~3분기 동사 사업은 전반적으로 호조를 보였다고 판단된다.
특히 동사는 AI 시대의 주요 수혜 기업 중 하나이다. 지난 10월, 동사는 **기업 관리 전문 대형언어모델(LLM)**인 ‘링롄 V0.9‘를 출시했다. 이 모델은 기업의 내부, 자산, 인력 등 전반적인 관리 서비스 과정의 편의성을 크게 강화한 LLM이다.
동사는 AI 기술을 토대로 기존의 종합 IT 솔루션 서비스 제공 과정에서 경쟁사 대비 분명한 사업 경쟁력을 갖췄다. 실제로 3분기 실적 중 AI 서비스 매출은 1억 위안에 육박했으며, 기업의 AI 서비스 요청이 크게 증가하고 있어 동사의 주요한 실적 성장 동력을 제공할 것으로 보인다.
또한, 정부가 산업계, 기업의 디지털화 전환을 이끌어 첨단 제조업 육성 계획을 발표했으므로, 이 과정 속에서 동사는 핵심 수혜주가 될 것으로 기대된다.
🌟 향후 실적 및 투자 지표 전망
한더정보의 향후 실적 및 주요 투자 지표는 다음과 같이 전망된다.
한더정보 순이익 및 EPS 전망
| 구분 | 2025년 | 2026년 | 2027년 |
| 지배주주 귀속 순이익 (억 위안) | 2.55 | 3.05 | 3.69 |
| 전년 대비 증감 (%) | 35.4% | 19.5% | 21.1% |
| EPS (위안) | 0.25 | 0.3 | 0.36 |
| PER (배) | 72.4 | 60.6 | 50 |
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