DBS는 **페트로차이나(00857.HK)**의 3분기 실적이 컨센서스를 소폭 상회했다고 평가하며 투자의견 **’매수’**를 유지하고 목표가를 8.8HKD로 상향했다.
📈 3분기 실적 및 목표가 상향 근거
| 구분 | 내용 | 전년 동기비 증감 (%) |
| 유가 수준 | – | 약 15% 하락 |
| 순이익 | 컨센서스 소폭 상회 | -3.9% 감소에 그침 |
| 사업 모델 | 탄력성을 지니고 있음 | – |
**페트로차이나(00857.HK)**는 3분기 동안 유가가 전년 동기 대비 약 15% 하락하는 불리한 상황 속에서도 순이익 감소 폭이 **3.9%**에 그치는 견조한 실적을 기록했다. 이러한 실적은 시장 컨센서스를 약간 상회하는 수준이었다.
💡 투자 매력 및 목표가 상향
- 사업 모델의 탄력성: 동사의 사업 모델은 탄력성을 지니고 있는 것으로 평가된다. 이러한 강점을 감안할 때 여전히 업계 Top-Pick으로 꼽을 수 있다.
- 향후 순이익 전망: 유가가 배럴당 65달러의 건강한 수준을 유지하고 업·다운스트림이 회복세를 보인다면 동사의 순이익은 계속 안정적인 수준을 유지할 수 있을 것으로 예상된다.
- 목표가 상향: 이에 DBS는 동사의 목표가를 기존 8.02HKD에서 8.8HKD로 상향했다.
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