하이퉁인터내셔널은 진판스마트(688676.SH)가 1분기 안정적인 수익성을 유지했다고 평가하며 투자의견 ‘아웃퍼폼’을 유지했다.
2024년 1분기 동사 매출은 13.05억 위안으로 전년 동기비 0.6% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 0.95억 위안으로 8.57% 증가했다.
총이익률은 25.81%로 전년 동기비 2.7%p 상승했다. 이는 외부 판매 비율이 증가하면서 판매총이익률이 상승했기 때문이다.
순이익률은 7.16%로 전년 동기비 6.51%p 상승했다.
전반적으로 2024년 1분기 동사의 실적은 안정적으로 성장했고, 안정적인 수익성을 유지했다.
사업별로 분석하면 1분기 송전 및 배전, 제어설비 제조업 매출은 11.33억 위안을 기록했고, 에너지 저장 제품 매출은 1.1억 위안, 디지털 전체 솔루션 방안 매출은 0.57억 위안을 기록했다.
해외 판매액이 3.89억 위안, 비중은 20%에 달하며 전년 동기비 크게 증가했다.
동사의 핵심 제품은 계속 업그레이드되고 있으며 서로 다른 응용 수요를 만족시키고 있다.
에너지 저장 및 디지털화 사업 매출도 빠르게 증가하고 있으며 이는 향후 동사의 발전을 이끄는 주요 동력이 될 것으로 전망된다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 7.79억/10.52억/13.45억 위안으로 전년 대비 54/35/28% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 1.82/2.46/3.15위안으로 예상되며 PER은 23/17/13배다.
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