시누크에너지개발(600968.SH), 스마트 채굴 공구의 첫 투입에 주목하며 톈펑증권은 투자의견 **’매수’**를 유지한다.
실적 현황 및 변화율
시누크에너지개발의 최근 실적은 다음과 같은 변화를 보였다.
| 구분 | 기간 | 매출 (억 위안) | 전년 동기비 증감 (%) | 지배주주 귀속 순이익 (억 위안) | 전년 동기비 증감 (%) |
| 누계 | 2025년 1~3분기 | 339.47 | 0.81 | 28.53 | 6.11 |
| 분기 | 2025년 3분기 | 113.5 | -5.75 | 10.23 | -4.51 |
2025년 1~3분기 동사의 매출은 339.47억 위안으로 전년 동기비 0.81% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 28.53억 위안으로 전년 동기비 6.11% 증가했다. 3분기 매출은 113.5억 위안으로 전년 동기비 5.75% 감소했고, 지배주주 귀속 순이익은 10.23억 위안으로 4.51% 감소했다.
스마트 채굴 기술 투입 및 전망
올해 9월 시누크에너지개발공정기술이 자체 개발한 스마트 채굴 공구인 초광폭 스마트 채굴 공구가 모 육지 유전에 정식 투입되었다. 초광폭 스마트 채굴 공구는 해상 유전의 ‘정밀한 층간 관리’ 수요를 겨냥해 개발된 핵심 장비이다. 이 공구는 층별 물 주입, 원유 채취량에 대한 정확한 통제를 진행할 수 있으며 일일 조절량은 1~3000m³로 초광폭 액량 조절 기능을 지니고 있다.
스마트 채굴 공구 성능이 크게 상승하면서 유전 채굴 효율은 더욱 높아질 것으로 전망된다. 이와 더불어 동사는 국산 유정 통제 기술, 장비, 표준 시스템화 응용을 국제 시장에 응용하면서 기술 서비스와 장비 수출을 촉진할 것으로 전망된다.
지배주주 귀속 순이익 및 EPS 예상치
2025년부터 2027년까지 동사의 지배주주 귀속 순이익 및 EPS 예상치는 다음과 같다.
| 구분 | 2025년 (E) | 2026년 (E) | 2027년 (E) |
| 지배주주 귀속 순이익 (억 위안) | 41.26 | 46.59 | 52.32 |
| 전년 대비 증가율 (%) | 12.86 | 12.92 | 12.28 |
| EPS (위안) | 0.41 | 0.46 | 0.51 |
| PER (배) | 9.88 | 8.75 | 7.79 |
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 41.26억/46.59억/52.32억 위안으로 전년 대비 12.86/12.92/12.28% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.41/0.46/0.51위안으로 예상되며 PER은 9.88/8.75/7.79배이다.
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