씨티는 **차이나유니콤(00762.HK)**의 3분기 실적이 예상치를 약간 하회했지만 투자의견을 매수로 유지하고 목표가 11.2HKD를 제시했다.
💰 2025년 3분기 실적: 예상치는 하회, 순이익은 증가
동사의 3분기 매출은 약 930억 위안으로 전년 동기와 동일했으며, 이는 시장 예상치를 3% 하회하는 수준이다. 서비스 매출은 830억 위안으로 전년 동기 대비 0.2% 증가했다.
3분기 EBITDA는 250억 위안으로 전년 동기 대비 0.1% 증가했으나, 이는 시장 예상치보다 1% 낮았다.
가장 중요한 3분기 순이익은 55억 위안으로 전년 동기 대비 5% 증가했으나, 이 역시 시장 예상치를 10% 하회했다.
| 항목 | 3분기 실적 (억 위안) | YoY 증감율 | 시장 예상치 대비 편차 |
| 매출 | 930 | 0.0% | 3% 하회 |
| 서비스 매출 | 830 | +0.2% | – |
| EBITDA | 250 | +0.1% | 1% 하회 |
| 순이익 | 55 | +5.0% | 10% 하회 |
🎯 SOTP 방식 적용, 목표가 11.2HKD 유지
씨티는 사업별 가치합산 평가(SOTP) 방식을 사용해 목표가를 11.2HKD로 제시했다.
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