둥우증권, 중국인수보험 ‘매수’ 유지…투자수익 급증이 견인
둥우증권은 **중국인수보험(601628.SH)**의 투자수익 급증에 주목하며 투자의견을 **’매수’**로 유지했습니다.
실적 전망: 2025년 1~3분기 순이익 50% 이상 증가 예상
중국인수보험은 2025년 1~3분기 지배주주 귀속 순이익이 전년 동기 대비 50%에서 최대 70% 증가한 1,568억~1,777억 위안에 달할 것으로 전망됩니다.
- 3분기만 놓고 보면 순이익 증가율은 **75%~106%**로 더욱 폭발적인 성장이 예상됩니다.
- 순이익의 대폭 증가는 **’투자 호전’**이 핵심 동력으로 작용했습니다.
성장 동력: 권익 투자 확대와 자산 배치 개선
중국인수보험은 중장기 자금을 활용한 적극적인 시장 투자를 통해 수익을 극대화했습니다.
- 권익 투자 확대: 시장 상승기에 기회를 포착해 권익(주식 및 펀드) 투자를 적극적으로 늘렸습니다.
- 신품질 생산력 분야 투자:신품질 생산력 관련 분야에 투자하며 자산 배치 구조를 개선, 전년 대비 투자수익이 크게 증가했습니다.
- 상반기 주식+펀드 투자 규모는 전년 대비 36% 증가한 9,708억 위안을 기록했습니다.
- 특히 주식 투자 규모는 전년 대비 40% 증가한 6,201억 위안에 달했습니다.
산업 리더십과 향후 전망
중국인수보험은 중국 생명보험 산업의 선두 기업으로서 강력한 경쟁 우위를 점하고 있습니다. 또한, 개인보험 마케팅 전환 심화 추진은 향후 실적 증가의 추가적인 모멘텀이 될 것으로 기대됩니다.
둥우증권은 2025년부터 2027년까지 중국인수보험의 지배주주 귀속 순이익이 각각 64.86%, 1%, 5.26% 증가하며 지속 성장할 것으로 내다봤습니다. (2025년 EPS 6.24위안, PER 6.54배 예상)
(본 기사는 특정 종목에 대한 투자를 권유하는 것이 아니며, 투자 결정은 투자자 본인의 판단과 책임하에 이루어져야 합니다.)
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