중국우정증권은 중금황금(600489.SH)이 금, 구리 가격 상승에 따른 수혜주로 부각되고 있다며 투자의견 ‘매수’를 제시했다.
동사의 2023년 매출은 612.64억 위안으로 전년 대비 7.20% 증가했으며, 순이익은 29.78억 위안으로 57.11% 증가했다.
2024년 1분기 매출은 131.64억 위안으로 전년 동기 대비 1.37% 감소했으나 순이익은 7.83억 위안으로 43.73% 증가했다.
2023년 동안 동사의 금 생산량 18.89톤, 정제 금 40.87톤, 광산 구리 8만 톤, 전해 구리 41.09만 톤을 생산했다.
네이멍구 광산의 구리 생산량은 6.2만 톤, 몰리브덴 생산량은 6330톤으로 각각 전년 대비 2.75% 증가했다.
2023년 동안 지질 탐사에 2.12억 위안을 투자해 새로운 금 30.66톤, 구리 금속 13.35만 톤을 확보했다.
2023년 말 기준으로 회사는 금 891.7톤, 구리 216.2만 톤, 몰리브덴 45만 톤을 보유하고 있다.
더욱이 최근 금과 구리 가격이 큰 상승세를 보였고, 이는 동사에 호재가 되고 있다.
미국 경제 지표의 둔화와 함께 금리 인하에 대한 기대감이 높아지면서 금 가격이 강세를 보이고 있어 동사에 대한 관심이 필요한 시점이다.
2024~26년 매출액은 각각 658.13억 위안, 683.55억 위안, 734.42억 위안으로 예상되며, 순이익은 각각 34.48억 위안, 36.79억 위안, 38.64억 위안으로 예상된다.
주당 순이익(EPS)은 각각 0.71위안, 0.76위안, 0.80위안으로 예상되며, 이에 따른 주가수익비율(PE)은 각각 20.73배, 19.43배, 18.51배이다.
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