둥우증권은 전위테크(300953.SZ)의 1~3분기 실적이 크게 성장했고 휴머노이드 부품 사업 성장 기대감이 커졌다며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
2025년 1~3분기 동사의 지배주주 귀속 순이익 예상치는 4~4.2억 위안으로 전년 동기 대비 132~143.6% 증가했다. 이중 3분기 지배주주 귀속 순이익 예상치는 1.9~2.19억 위안으로 전년 동기 대비 364~413%, 전 분기 대비 36~51% 늘며 시장의 컨센서스를 상회했다.
올해 3분기 동사의 주력사업인 구조물 사업 매출은 18억 위안으로 전 분기 대비 20% 이상 증가했을 것으로 추정된다. 신에너지 자동차, 배터리 등 주요 다운스트림 산업이 호경기를 맞이해 구조물 수요가 대폭 증가한 상황이기에 구조물 사업 매출 역시 강한 성장세를 보였다고 판단된다.
이중 시장에서는 동사의 휴머노이드 부품 사업 성장 가능성을 주시하고 있다.
현재 휴머노이드 부품 업계와 자동차 부품 업계는 강한 호환성을 갖춰, 휴머노이드 부품 사업 성장 기대감이 큰 편인데, 동사는 휴머노이드 부품 중에서도 마이크로 리드스크루, 유성기어 모듈, 웜훨-웜기어 등 부품을 공급하여 휴머노이드 관절 등 분야 부품을 공급하는데, 기술 경쟁력이 높다고 평가되는 만큼 시장에서 꽤나 큰 수요가 나오고 있다.
특히 동사는 북미 소재 일부 휴머노이드 제조사에 리드스크루 중심의 부품 공급에 나서는 상황이기에 동사는 글로벌 휴머노이드 부품사로 성장할 가능성이 제기되고 있다.
따라서 주력사업인 구조물 제조 사업과 휴머노이드 부품 사업 모두 안정적인 성장세를 기록하는 만큼 동사에 대해 꾸준한 관심을 가져야 할 필요가 있다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 6억/9.01억/12.5억 위안으로 전년 대비 136.41/50.2/38.65% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 3.46/5.2/7.21위안으로 예상되며 PER은 50.28/33.47/24.14배다.
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