둥우증권은 가오웨이다소프트웨어(300465.SZ)의 은행 IT 서비스 사업 경쟁력이 대폭 강화될 것이라 예상하며 투자의견 ‘매수’와 목표가 51.5위안을 제시했다.
동사는 중국 주요 금융 정보화 서비스 기업으로 유명한데, 은행을 주축으로 보험, 증권, 펀드, 신탁을 대상으로 종합 IT 솔루션 서비스를 제공한다.
이중 은행 업계에서는 저금리 분위기 속 신용대출 공급을 대폭 확대하는 상황인데, 신용도가 낮은 기업, 개인을 대상으로 대출을 늘리면서 리스크 관리 필요성이 크게 강화됐고 이 과정에서 동사의 소프트웨어 및 종합 IT 솔루션 수요가 크게 늘고 있다.
특히 동사의 은행 IT 종합 솔루션 서비스의 경우 신용대출, 리스크 관리가 가능한 종합적인 소프트웨어 서비스가 가능한데, 이 과정에서 AI 기술을 적용한 종합 서비스 제공이 가능해 시장에서 분명한 경쟁력을 갖췄다고 평가된다.
또한 동사는 앤트파이낸셜과 협력해 은행 AI 기술 솔루션 기술 경쟁력을 강화하는데 집중하고 있는데, 앤트파이낸셜이 가진 기술 경쟁력, 시장점유율을 바탕으로 사업 규모를 한층 더 키울 수 있어 동사의 실적 성장 기대감은 큰 편이다.
따라서 동사의 은행 소프트웨어 및 종합 IT 솔루션 사업 규모는 더 큰 성장기회를 맞이할 것으로 예상되는 바 동사에 대해 꾸준한 관심을 가져야 할 필요가 있다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 5,231만/3.57억/4.93억 위안으로 전년 대비 66.81/582.86/38.17% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.12/0.8/1.11위안으로 예상되며 PER은 215.48/31.56/22.84배다.
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