타이핑양증권은 혈장 채취량이 안정적으로 증가하고 있는 북경천단생물제품(600161.SH)에 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
2025년 상반기 동사 매출은 31.1억 위안으로 전년 동기비 9.47% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 6.33억 위안으로 12.88% 감소했다.
제품 가격 하락이 총이익률에 영향을 미치면서 동사의 순이익 감소를 야기했다.
2분기 매출은 17.93억 위안으로 전년 동기비 10.7% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 3.88억 위안으로 5.13% 감소했다.
6월 말 기준 동사 산하의 혈장 채취소는 전국 16개 성과 자치구에 분포해 있으며 혈장 채취소 수는 107개에 달했다. 이중 운영 중인 혈장 채취소는 85곳으로 전년 동기비 5곳 증가했다.
상반기 동사 산하의 85개 운영 중인 혈장 채취소는 총 1,361톤의 혈장을 채취했고, 이는 전년 동기비 5% 증가한 것이다. 국내 산업 내 비중은 20%를 유지하고 있다.
동사는 혈장 채취소 확대와 안정적인 업무 강도를 통해 혈장 채취량을 늘리기 위해 계속 노력하고 있다.
이에 따라 동사의 혈장 채취량은 안정적으로 증가하고 있다.
이외에도 동사는 혁신을 동력으로 하는 발전 전략을 견지하고 있으며, 연구개발도 가속화되고 있다.
지속적인 혁신을 통해 신제품을 계속 개발하면서 미래 성장 동력을 마련할 수 있을 것으로 전망된다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 16.56억/19.73억/22.93억 위안으로 전년 대비 6.88/19.14/16.25% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.84/1/1.16위안으로 예상되며 PER은 23.72/19.91/17.12배다.
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