장강증권은 중국화학엔지니어링(601117.SH)의 안정적 성장과 실적 호전을 전망하며 투자의견 ‘매수’를 제시했다.
2023년 매출이 1783.58억 위안으로 전년 대비 13.09% 증가하였으며, 지배주주 순이익은 54.26억 위안으로 0.20% 증가했다.
2024년 1분기에는 매출이 449.39억 위안으로 전년 대비 5.51% 성장하였으며, 순이익은 12.16억 위안으로 9.50% 증가했다.
화학 공학 부문의 주요 수입이 20% 이상 증가하여 전체 매출이 빠르게 증가했으며, 특히 2023년에는 전년 대비 13.09% 증가한 1783.58억 위안의 매출 중 80.02%를 차지했다.
매출 증가와 함께 해외 주문도 빠르게 증가했다.
2023년에는 전체 주문 중 165% 증가한 해외 주문이 13% 감소한 국내 주문을 상쇄하였으며, 2024년 첫 분기에는 전체 주문 중 해외 주문이 240% 증가했다.
동사는 기업이익의 주주 환원을 위해 2022년에 주식 보상 계획을 발표하여 기업의 장기적인 성장 전망이 기대된다.
2024~26년 예상 순이익은 각각 60.95억, 67.97억, 75.85억 위안이며, 이에 따라 예상 PE는 각각 6.92배, 6.20배, 5.56배이다.
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