둥관증권은 다멍데이터베이스(688692.SH)가 정보기술 응용 혁신 산업 발전에 따른 수혜를 계속 볼 수 있을 것으로 전망하며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
2025년 상반기 동사 매출은 5.23억 위안으로 전년 동기비 48.65% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 2.05억 위안으로 98.36% 증가했다.
상반기 매출이 증가한 이유는 중점 분야의 고객 정보화 건설의 가속화 추진, 관련 구매 수요의 빠른 증가 덕분이다.
이와 더불어 동사의 데이터베이스 분야 관련 제품과 서비스 경쟁력, 영향력이 계속 강화됐다.
상반기 총이익률은 96.22%로 전년 동기비 0.93%p 하락했고, 순이익률은 39.13%로 9.81%p 상승했다.
순이익률이 상승한 이유는 동사의 비용 통제 능력이 강화됐기 때문이다.
동사 제품은 계속 업그레이드되고 있으며 건설 범위는 더욱 다양한 핵심 사업 분야로 확장되고 있다.
동사는 국산 데이터베이스 분야의 선두 기업으로 향후 계속 정보기술 응용 혁신 산업 발전에 따른 수혜를 볼 수 있을 것으로 전망된다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 4.97억/6.72억/8.07억 위안으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 4.38/5.93/7.13위안으로 예상되며 PER은 58/43/35배다.
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