CMB인터내셔널은 하이얼스마트홈(06690.HK)의 하반기 전망이 호전됐다며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표가를 31.57HKD로 상향했다.
동사의 상반기 실적은 컨센서스를 상회했는데, 이는 기타 매출이 비교적 높았기 때문이다.
회사 관리층은 2025년 경영 가이던스를 다시금 제시하며 하반기 전망에 더욱 신뢰를 보였다.
관리층은 ‘Casarte’와 ‘Leader’ 브랜드의 성장 전략을 낙관하고 마케팅 디지털화로 원가 절감과 효율 향상 면에서 성과를 낼 수 있을 것으로 예상했다.
이와 더불어 에어컨 사업의 안정적인 성장과 유럽 사업 흑자전환, 신흥시장의 빠른 발전도 기대했다.
이러한 전망 호전을 반영해 동사의 목표가를 기존의 28.45HKD에서 31.57HKD로 상향하고, 2025~27년 이익 전망치를 2% 상향한다.
이에는 중국 본토와 해외시장 판매 성장 가속화와 총이익률 예상치 상회 등의 요인도 반영했다.
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