CMB인터내셔널은 바이두그룹(09888.HK)(BIDU.US)의 2분기 실적이 컨센서스를 상회했다며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표가를 132달러로 상향했다.
동사는 사업 전환에 힘입어 2분기 시장 전망을 상회하는 실적을 거뒀다.
이중 동사의 핵심 사업 매출은 전년 동기비 2% 증가한 263억 위안을 기록했고, 이는 시장 전망치를 1.6% 상회했다.
동사의 핵심 비GAAP 경영이익은 전년 동기비 37% 감소했지만 이 역시 전망치를 12% 상회했다.
비록 동사의 광고 매출 회복이 예상보다 더뎠지만 Apollo Go와 바이두 클라우드 등은 현재 추진 중이며, 이는 향후 동사 매출과 이익 증가에 장기적인 동력을 제공할 것이다.
이와 더불어 동사의 주주 환원 강화도 밸류에이션을 지지해 줄 것으로 예상된다.
상기 요인을 감안해 동사의 목표가를 기존의 130.3달러에서 132달러로 상향하고, 로보택시가 주가 상승을 촉진할 것으로 예상하며 투자의견을 ‘매수’로 유지한다.
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