하이퉁인터내셔널은 하이크비전(002415.SZ)이 혁신 사업을 동력으로 질적 발전을 이룰 것으로 전망하며 투자의견 ‘아웃퍼폼’과 목표가 40.98위안을 제시했다.
2025년 상반기 동사 매출은 418.18억 위안으로 전년 동기비 1.48% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 56.57억 위안으로 11.71% 증가했다.
동사는 매출의 질을 높이기 위해 노력하고 있으며 상반기 매출채권은 372.57억 위안으로 지난해 말 대비 33.76억 위안 감소했다.
2분기 매출은 232.86억 위안으로 전년 동기비 0.45% 감소했고, 지배주주 귀속 순이익은 36.19억 위안으로 14.94% 증가했다.
하반기 동사는 계속 이익을 중심으로 매출채권을 엄격히 통제할 예정이며, 하반기 매출은 전년 동기비 증가세를 유지할 것으로 예상된다.
또한 하반기 비경상 손익을 제외한 순이익 증가율이 상반기를 상회할 것이며, 동사의 실적은 매분기 증가할 것으로 예상된다.
상반기 동사의 주요 사업 매출은 292.71억 위안으로 전년 동기비 3.17% 감소했고, 매출 비중은 70%에 달했다.
스마트 가구, 머신비전, 스마트 자동차 등 혁신 분야 사업 매출은 117.66억 위안으로 전년 동기비 13.92% 증가했고, 매출 비중은 28.14%에 달했다.
혁신 사업은 동사의 주요 성장 동력이 됐고, 동사는 혁신 사업과 주요 사업 협력 발전 구도를 유지하면서 성장을 지속할 것으로 전망된다.
동사는 혁신 사업과 해외시장 확장을 주요 성장 동력으로 삼고 있으며, AI를 통해 미래 발전을 촉진할 것으로 기대된다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 135.12억/154.19억/180.34억 위안으로 전년 대비 12.8/14.1/17% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 1.46/1.67/1.95위안으로 예상되며 PER은 19.89/17.43/14.9배다.
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