골드만삭스는 텐센트(00700.HK)의 2분기 실적이 호조를 보였다며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표가 701HKD를 제시했다.
동사의 주요 매출원인 게임과 마케팅 서비스 사업은 이미 2개 분기 연속 20% 이상의 증가율을 기록했다.
게임 사업의 경우 플랫폼의 안정성이 계속 높아졌고, 마케팅 서비스 사업의 경우는 장기 성장 잠재력이 커졌다.
또한 텐센트는 AI 응용 분야의 주요 수혜자이기도 하다.
동사의 매출은 4년래 최고 증가율을 기록했고, 총이익률은 사상 최고치를 기록했다.
다만 해외 칩 공급이 제한되면서 2분기 자본 지출이 예상치를 상회했다.
상기 요인들을 종합해 2025~27년 매출과 EPS 전망치를 1~6% 상향하고 목표가를 기존의 658HKD에서 701HKD로 상향한다.
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