톈펑증권은 창수농상은행(601128.SH)의 실적 성장률이 호조를 보였고 자산건전성이 안정적이라며 ‘매수’ 의견을 제시했다.
동사의 2025년 상반기 매출은 약 61억 위안으로 전년 대비 10.10% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 13.51% 늘었다.
상반기 부실률은 0.76%로 안정적이며, 충당금 적립비율은 489.5%에 달했다.
상반기 순이자수입은 46억 위안으로 전체의 76.5%를 차지했고, 전년 대비 0.83% 증가했다.
비이자 순수입은 14억 위안으로 57.30% 급증하며 수익 구조 개선을 이끌었다.
동사의 충당금 적립 전 이익은 올해 1분기와 상반기에 각각 12.58%, 12.10% 증가했다.
상반기 순이자마진(NIM)은 2.58%로 전분기 대비 3bp 하락했다.
동사는 낮은 금리 환경 속에서도 안정적인 수익성을 유지하고 있다.
동사의 2025~2027년 지배주주 귀속 순이익 증가율은 각각 12.45%, 11.10%, 10.42%로 예상된다.
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