둥우증권은 웨이촹메디컬(688029.SH)의 글로벌 공급망 강화로 해외매출이 급성장했음을 주목하며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
동사는 중국의 의료기기 제조업체로 내시경 수술 분야에서 글로벌 시장 점유율 확대를 추진하고 있다.
2025년 상반기 매출액은 15.65억 위안으로 전년 동기 대비 17.36% 증가했으며 지배주주 귀속 순이익은 3.63억 위안으로 17.04% 증가했다.
2분기 매출액은 8.66억 위안으로 21.36% 증가했으며 지배주주 귀속 순이익은 2.02억 위안으로 21.22% 증가했다.
특히 상반기 미주지역 매출이 3.41억 위안으로 21.75% 증가했으며 유럽·중동·아프리카 지역의 매출은 4.16억 위안으로 89% 증가했다. 이에 따라 해외 매출 비중이 전체 매출의 58%로 상승했다.
올해 2월 스페인의 ‘Creo Medical’ 지분 51% 인수를 완료하며 유럽 시장 확대를 추진했으며 태국 생산기지 건설과 연말 본격 가동을 통해 안정적인 글로벌 공급망을 구축할 예정이다.
이에 따라 2025~27년 예상되는 지배주주 귀속 순이익은 각각 6.56억/ 7.75억/ 9.36억 위안으로 연간 증가율은 각각 —/18.1%/20.8%로 전망한다.
주당순이익(EPS)은 각각 2.00/2.36/2.85 위안이며 현재 주가 대비 주가수익비율(PER)은 각각 26배/22배/19배이다.
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