궈타이증권은 광신과기(002281.SZ)의 상반기 실적이 강한 성장세를 기록할 것이라 예상하며 투자의견 ‘비중확대’와 목표가 69.7위안을 유지했다.
동사가 발표한 2025년 상반기 예상 지배주주 귀속 순이익은 3.23~4.07억 위안으로 전년 동기 대비 55~95% 증가했다.
이중 2분기 지배주주 귀속 순이익 예상치는 1.73~2.57억 위안을 기록했다. 지난해 2분기 지배주주 귀속 순이익이 1.23억 위안이었다는 것을 고려하면 최대 100% 이상의 성장했을 가능성도 제기되는 상황이다.
동사는 중국 주요 광모듈 제조사로 광모듈 수요가 폭발적으로 증가하는 과정 속 수혜를 입은 기업이다. 특히 동사는 고성능 광모듈 제조 능력을 갖추면서 실적 성장 기대감이 큰 기업으로 유명하다.
주목할 점은 현재 전 세계적인 인공지능(AI) 투자 열풍 속 광통신 장비 수요가 꾸준히 크게 늘고 있다는 것인데, 여러 IT 기업의 네트워크 인프라 투자 계획이 시장의 예상치를 크게 상회하고 있다는 점을 감안하면 동사의 실적 성장세는 오랜 기간 유지될 전망이다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 13.45억/16.17억/18.65억 위안으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 1.67/2/2.31위안으로 예상된다.
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