궈신증권은 웨이란배터리(002245.SZ)의 2분기 리튬배터리 출하량 증가세가 가팔라졌다며 ‘시장수익률 상회’ 투자의견을 제시했다.
동사는 2025년 상반기 실적 예고를 통해 상반기 지배주주 귀속 순이익이 3.0억~3.6억 위안으로 전년 대비 79%~115% 증가할 것으로 발표했다.
2분기 지배주주 귀속 순이익은 1.58억~2.18억 위안으로 전년 대비 64%~126%, 전분기 대비 12%~54% 증가하는 수준이다.
동사의 2분기 리튬이온 배터리 출하량은 약 1.7억~1.8억 개로 전년 대비 70% 이상, 전분기 대비 30% 이상 증가한 것으로 추정된다.
배터리 제품의 출하 구조가 안정적으로 유지되며, 생산능력 가동률도 지속 상승 중이다. 이로 인해 2분기 수익성도 개선된 것으로 보인다.
올해 하반기에는 해외 공장 가동률 상승과 함께 출하량이 계속 증가할 전망이다.
동시에 동사의 금속 물류 및 LED 사업도 안정적인 성과를 유지하고 있으며, LED 부문은 상반기에 전년 대비 큰 폭의 이익 증가를 기록했다.
동사의 2025~2027년 지배주주 귀속 순이익은 각각 7.39억, 9.36억, 11.36억 위안으로 예상되며, 이는 전년 대비 각각 52%, 27%, 21% 증가하는 수준이다. EPS 기준 각각 0.64, 0.81, 0.99위안이다.
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