중항증권은 저장데일리디지털컬처(600633.SH)의 AI 전략 실시를 주목하며 투자의견 ‘매수’를 제시했다.
동사는 미디어로 자본을 통제하고, 자본으로 미디어를 성장시킨다는 발전 이념을 바탕으로 ‘1335’ 전략 행동 방안을 추진하고 있다
동사는 ‘디지털 문화+’, ‘디지털 기술+’, ‘데이터 운영+’, ‘혁신 경쟁’ 등 4대 핵심 방면에 주력하고 있으며 국내 선두의 디지털 문화 산업 그룹으로 성장하기 위해 노력하고 있다.
특히 동사는 AI 스마트 기술을 통한 산업 발전을 적극 추진 중인데, 문화와 테크놀로지의 융합을 심화해 디지털 콘텐츠, 디지털 기술 솔루션, 데이터 요소 유통, 신흥산업 투자 등 방면을 계속 강화하고 있다.
2024년 동사 매출은 30.97억 위안으로 전년 대비 0.61% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 5.12억 위안으로 22.84% 감소했다.
총이익률은 58.11%로 전년 대비 10.16%p 하락했는데, 이는 총이익이 낮은 디지털 마케팅 사업의 비중이 상승했기 때문이다.
2025년 1분기 매출은 7.06억 위안으로 전년 동기비 4.16% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 1.44억 위안으로 44.86% 증가했다.
총이익률은 57.52%로 전년 동기비 6.07%p 하락, 전분기 대비 3.08%p 상승했고, 순이익률은 21.06%로 전년 동기비 5.77%p 상승, 전분기 대비 12.22%p 상승했다.
동사는 콘텐츠, 기술, 데이터, 플랫폼 등 융합 우세를 보유하고 있으며, 다양한 AI 응용 생태를 구축하면서 더욱 강한 산업 협력과 자본 운용 능력을 갖추며 디지털 경제 방면에서 계속 성장 잠재력을 보일 수 있을 것으로 예상된다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 6.41억/7.46억/8.16억 위안으로 전년 대비 25.36/16.29/9.45% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.51/0.59/0.64위안으로 예상되며 PER은 27.37/23.53/21.5배다.
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