시부증권은 인공지능(AI) 기술 도입에 광련달(002410.SZ)의 실적이 크게 성장할 것이라 예상하며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표가 17.69위안을 제시했다.
동사는 중국 주요 디지털 설계 플랫폼 운영사로 주로 건설 업계를 대상으로 스마트 건설 설계, 관리 시스템을 제공한다. 특히 동사의 설계 플랫폼을 이용할 시, 전반적인 원가절감 효과가 크다는 장점이 있다.
2024년 동사의 실적은 약간 부진했다. 부동산, 인프라 투자가 줄고 경기 악화로 전반적인 수요가 줄어든 영향이 컸으나 올해도 당국이 적극적인 재정정책과 적절히 완화된 통화정책 기조를 유지하면서 건설 경기가 강한 회복세를 보일 것으로 예상돼 올해 동사의 실적은 크게 회복할 가능성이 거론된다.
또한 동사는 AI 기술을 적극 도입하여 기술 경쟁력을 보강하는데 힘쓰고 있다.
동사는 오랜 기간 서비스를 제공해 왔던 건설사와 직접 소통하며 기존 서비스 중인 플랫폼 내 AI 기술을 도입해 서비스 제공 능력을 강화하는데 집중했다. 또한 고객사의 요청에 따라 더 많은 서비스 제공에 나서는 만큼 시장 경쟁력은 더 강화되고 있다.
특히 부동산, 인프라를 넘어 환경보호 시설이나 발전소 등 더 다양한 인프라 설계, 관리 능력도 갖춰 동사의 사업 경쟁력은 더 크게 성장할 여지가 있기에 동사에 대해 꾸준한 관심을 갖길 권고한다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 4.87억/6.01억/7억 위안으로 전년 대비 94.5/23.4/16.4% 증가할 것으로 예상된다.
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