시난증권은 룬허소프트웨어(300339.SZ)가 ‘하모니(Harmony) OS’를 활용한 소프트웨어 제작을 늘리며 강한 실적 성장 기회를 맞이할 수 있다고 예상해 투자의견 ‘매수’를 제시했다.
지난해 동사의 실적 중 매추은 31.1억 위안으로 전년 대비 4.4%, 지배주주 귀속 순이익은 1.6억 위안으로 55.2% 증가했다.
1분기 실적 중에서도 매출은 7.7억 위안으로 전년 동기 대비 4.5% 늘었으나, 지배주주 귀속 순이익은 2,563.2만 위안으로 전년 동기 대비 29.4% 감소했다.
이는 대체로 시장의 컨센서스에 부합한다는 평가를 받고 있다.
동사는 소프트웨어 제작 및 종합 솔루션 서비스 기업인데, 핀테크와 사물인터넷, 산업계 정보화 전환, 공급망 관리 정보화 전환 등을 주축으로 한 서비스를 제공한다. 이 중에서도 금융 분야 소프트웨어 및 종합 솔루션 서비스 경쟁력이 높은 기업이다.
특히 지난해 내내 동사는 대표적인 ‘하모니 OS’ 테마주로 불렸다. 지난해 화웨이는 앤트파이낸셜 등 주요 금융사와 협업 관계를 구축해 ‘하모니 OS’ 기반의 생태계 구축에 주력했고 이 과정에서 많은 금융사가 동사와 협력하며 금융 소프트웨어 및 ‘하모니 OS’를 활용한 종합 솔루션을 만드는데 집중했다.
또한 동사는 금융 업계 외에도 일반 산업계를 대상으로도 ‘하모니 OS’ 기반 소프트웨어 및 종합 솔루션 서비스를 제공하며 본격적인 ‘하모니 OS’ 생태계 구축에 나서고 있다. 이에 올해 들어 알려진 소식에 따르면 동사는 이미 전력, 금융, 의료, 교육 등 7개 산업 관련 보다 종합적인 ‘하모니 OS’ 솔루션 서비스 제공 능력을 갖췄다.
따라서 올해부터 더 많은 ‘하모니 OS’ 기반의 소프트웨어 및 솔루션 서비스 수요가 나올 것으로 예상되는 분위기 속 상당한 기술 경쟁력을 갖춘 동사를 찾는 기업의 수는 크게 늘 것으로 예상돼 동사는 ‘하모니 OS’ 테마 중에서도 주도주로 인식될 전망이다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 2.7억/3.49억/4.43억 위안으로 전년 대비 65.38/28.99/26.79% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.34/0.44/0.56위안으로 예상되며 PER은 66.71/51.72/40.79배다.
searchmchina@searchmchina.com