산시(山西)증권은 디지털 사무 서비스 사업 성장세 속 이롄네트워크(300628.SZ)의 실적 성장이 기대된다며 투자의견 ‘비중확대’를 제시했다.
2024년 동사의 매출은 56.21억 위안으로 전년 대비 29.28% 증가했고 지배주주 귀속 순이익은 26.48억 위안으로 31.72% 늘었다.
2025년 1분기 동사의 매출은 12.05억 위안으로 전년 동기 대비 3.57% 늘었꼬 지배주주 귀속 순이익은 5.62억 위안으로 1.15% 감소했다.
동사는 중국 주요 디지털 사무 서비스 기업으로 기업 사무의 디지털 기술 사용을 적극 지원한다. 이 중에서도 온라인 회의, 디지털 사무 전환, 클라우드 컴퓨팅 및 인공지능(AI) 기술 사용 등 전방위적인 기술 서비스가 가능하다
이는 정책 기조에 따라 강한 성장기회를 맞이했다고 풀이된다.
그간 중국 정부는 경제, 사회의 디지털 기술 사용 능력을 보강하기 위해 대규모 정책 지원에 나섰다. 이에 기업들은 사무 분야 내 디지털 기술 사용이 가능한 분야 전반에 걸쳐 대규모 투자, 육성에 나섰고 동사의 온라인 회의, 디지털 사무, 클라우드 컴퓨팅 등 수요는 빠르게 늘고 있다.
이와 더불어 기술 서비스를 지원할 설비 판매 규모도 빠르게 늘고 있어 동사의 실적은 예상보다 큰 성장세를 기록할 전망이다.
따라서 정책, 시장 환경 개선에 동사의 실적 성장 기대감은 한껏 고조되고 있어 동사에 대해 더 많은 관심을 가져야 할 필요가 있다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 30.53억/35.87억/41.78억 위안으로 전년 대비 15.3/17.5/16.5% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 2.42/2.84/3.31위안으로 예상되며 PER은 14.6/12.4/10.7배다.
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