둥우증권은 디커전자소재(300842.SZ)가 외연 확장을 통해 사업 경쟁력을 크게 보강했다며 투자의견 ‘매수’과 목표가 55.4위안을 제시했다.
최근 동사는 6.96억 위안을 투입해 저장숴터 사의 지분 60%를 인수할 것이라 밝혔다. 이로 인해 저장숴터 사는 동사의 자회사로 편입된다.
저장숴터는 태양광 실버 페이스트 제조사로 높은 품질과 기술력을 토대로 태양광발전 설비 업계에서 높은 인지도를 가진 기업이다. 주요 고객사로 징커에너지, 징아오테크 등 주요 태양광발전 설비 및 부품 제조사에 실버 페이스트를 납품 중이다.
이에 동사의 실버 페이스트 사업 경쟁력은 대폭 강화될 전망이다.
동사는 중국 주요 실버 페이스트 제조사로 태양광 배터리, 2차 전지, 반도체, 인쇄기, 전자부품 등 분야에 실버 페이스트를 납품하는 기업인데, 이번 지분 인수를 통해 태양광 실버 페이스트 사업 규모, 경쟁력이 크게 강화될 것으로 예상된다.
따라서 앞으로 동사의 실버 페이스트 사업 규모는 크게 성장할 것으로 예상되기에 동사에 대해 꾸준한 관심을 갖길 권고한다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 3.92억/5.24억/6.68억 위안으로 전년 대비 9.16/33.37/27.61% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 2.77/3.7/4.72위안으로 예상되며 PER은 14.81/11.1/8.7배다.
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