타이핑양증권은 진위의료진단(603882.SH)의 스마트화 전환 가속화에 주목하며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
2024년 동사 매출은 71.9억 위안으로 전년 대비 15.81% 감소했고, 3.81억 위안의 적자를 기록했다.
2025년 1분기 매출은 14.67억 위안으로 전년 동기비 20.35% 감소했고, 0.28억 위안의 적자를 기록했다.
동사는 질과 효율 향상 작업을 추진하고 전 과정 린화 관리 통제와 AIoT 기술 심화 융합을 통해 원가 우세를 더욱 강화했고, 실험실 인력 효율을 21% 높였다.
또한 통합 물류를 개선해 물류비용을 7.29% 줄였고, 공급사슬 관리 개선을 통해 생산원가를 효과적으로 절감하고 통제하며 시약 원가를 15.54% 낮췄다.
이처럼 동사가 질과 효율을 높이면서 의료진단 사업의 원가 우세는 계속 강화됐다.
한편 동사는 ‘의료진단 4.0’을 계속 추진하고 있으며, 산업 선두의 스마트화 전환 우세를 보이고 있다.
동사는 데이터와 인공지능 분야에 전면 진출해 데이터 인프라를 구축하고, 핵심 기술을 적극 연구개발하며 생태계 솔루션도 구축하고 있다.
이를 통해 동사의 스마트화 전환은 가속화될 것으로 기대된다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 3.02억/5.74억/8.07억 위안으로 전년 대비 흑자전환/89.89/40.79% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.65/1.24/1.74위안으로 예상되며 PER은 47.09/24.8/17.61배다.
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